MathFinance Seminar Devisenoptionen
Anfragen erbitten wir hier:
Seminar Programm:
Grundlagen und einfache Strategien
- Optionen: Klassifizierung, Terminologie
- Europäische / amerikanische Optionen, Settlement-Verfahren
- Payoff- und P&L-Diagramme
- Long / Short Position, Bull-Spread, Bear-Spread
- Put-Call Parität
Bewertung
- Welche Größen beeinflussen den fairen Wert einer Option
- Statisches und dynamisches Hedging
- Der Aufbau von Binominal-Gittern
- Vorteile von Trinominal-Gittern
- Optionsbewertung: Black & Scholes
- Die Log-Normal-Verteilung und Black-Scholes-Pricing
- Die Komponenten der Black-Scholes-Formel
- Delta-Hedge im Black-Scholes Modell
- Monte-Carlo Pricing für Standardoptionen und Exoten
- Amerikanische Optionen
- Wann kommt eine vorzeitige Ausübung in Betracht
- Bewertung im Binominal-Modell
- Innerer Wert und Zeitwert
Quotierung und Konventionen
Greeks
- Trading mit Delta-Crossing
- Delta/Gamma für typische Positionen, Gamma Profile
- Gamma und Convexity
- Delta-Gamma-Hedge
- Die Sensitivitäten des Optionspreises
- bezüglich der Zeit (theta)
- bezüglich der Zinsen (rho)
- Profile der Hedge-Parameter
- Volatilität
- Die implizite Volatilität als einfaches Interpolationskonzept
- Die Berechnung der historischen Volatilität
- Volatility Term-Structure und Forward-Volatility
- Volatility Skew und Smile Effekte: Risk Reversal und Butterfly
Hedging
Exotische Optionen
- Digitale Optionen (Europäisch, Amerikanisch)
- Asset oder Nothing Optionen
- Pay Later Optionen
- Barrier Optionen
- Einfache Barrier
- Reverse Barriers
- Double und partial Barrier Optionen
- Pfadabhängige Optionen
- Forward Start Features
- Cliquet Optionen
- Lookback Optionen
- Ladder Optionen
- Optionen auf dem Mittelwert (asiatische Optionen)
- Corridor und Range Notes
- Compound- und Instalment-Optionen
- Optionen auf mehrere Underlyings (Multi-Asset oder Rainbow Optionen)
- Composite und Quanto Varianten von Standoptionen
- Spread Optionen
- Chooser Optionen
- Best/ Worst of N
- Basket Optionen
- Outside Barrier Optionen
- Korrelationrisiko und Hedge bei Multi-Asset Optionen
- Beispiel für Korrelationssensitivität: Basket Call
- Berechnung der Korrelation aus den Marktvolatilitäten
- Währungspaardreieck und – pyramide
- Hedgen des Korrelationsrisikos durch Vega Hegding
- Strukturierte Produkte
- Strukturen mit Standardoptionen
- Strukturierte Devisentermingeschäfte
- Devisenoptionen in Anleihen, Deposits und Krediten
- Devisenoptionen in Zinsswaps
Literaturempfehlungen, Formeln, Online Option Pricing auf
http://www.mathfinance.comUmfang: Zwei mal anderthalb Tage, weitere Themen (auch spontan) auf Anfrage
